Nguồn cung Helium: sự ổn định hay một bong bóng khác?

Hai nămkhí helitình trạng thiếu hụt đã chính thức chấm dứt, nhưng sự ổn định của thị trường vẫn còn là vấn đề do nguồn cung tiếp tục không chắc chắn.

Phil Kornbluth đã nói: "Heli thiếu hụt 4.0 đã qua. Không phải là nó có thể kết thúc mà là nó đã kết thúc rồi.”

Một sự đột biến trongnguồn cung cấp khí heli đến đầu năm 2024 đã giúp việc có được hàng tồn kho mới trở nên dễ dàng hơn. Gazprom đang tăng nguồn cung toàn cầu bằng cách bổ sung thêm khoảng 50 container loại 11.000 gallon mỗi tháng, tăng 10%. Lớn laonhà cung cấp khí helicũng đã kết thúc việc phân bổ của họ.

Kornbluth lưu ý rằng trong khi nhu cầu vềheli trong sản xuất chất bán dẫn đang bắt đầu hồi phục nhưng vẫn ở dưới mức năm 2022. “Một số thị trường đang dư cung, đặc biệt là Trung Quốc, nơi nguồn cung giá rẻ từ Nga tràn vào và nhu cầu điện tử yếu đã tạo ra sự xáo trộn thị trường.” Mặc dù Trung Quốc là thị trường lớn thứ hai nhưng hiện lại là thị trường có ít lợi nhuận nhất.

Giá hợp đồng khí Heli đang trải qua "dòng chảy ngược". Giá hợp đồng mới và gia hạn đã giảm, trong khi giá hợp đồng hiện tại vẫn gần mức cao lịch sử, với giá tăng do áp lực chi phí mà các nhà cung cấp lớn phải đối mặt.

Lý do thiếu hụt

Sau 16 năm thường xuyên thiếu hụt, năm 2022 được dự đoán sẽ là năm màthị trường khí helicuối cùng đã chuyển sang nguồn cung dồi dào với việc khai trương nhà máy Amur của Gazprom, nhưng một loạt sự kiện bất ngờ như vụ nổ, hỏa hoạn và mất điện đã cản trở nghiêm trọng quá trình phục hồi.

“Sau một thời gian ngắn khởi động tại nhà máy Amur, vụ hỏa hoạn vào tháng 10 năm 2021 và vụ nổ nghiêm trọng vào tháng 1 năm 2022 đã trì hoãn việc đưa nhà máy Amur vào thị trường cho đến tháng 12 năm 2023.”

BLM cũng trải qua đợt mất điện lớn từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2022, khiến nguồn cung thị trường giảm khoảng 15%.

Những yếu tố này, kết hợp với một số sự gián đoạn nguồn cung khác xảy ra cùng lúc, đã dẫn đến tình trạng thiếu hụt.

Triển vọng 2024

Kornbluth cho biết nguồn cung sẽ tiếp tục dồi dào vào năm 2024, tùy thuộc vào hoạt động của nhà máy Amur của Nga. “Amur dự kiến ​​sẽ cung cấp 500 triệu đến 600 triệu feet khối (MMCF) cho thị trường. Amur vẫn còn khá mới nên chúng tôi phải xem liệu họ có thể sản xuất một cách đáng tin cậy hay không.”

Các biện pháp trừng phạt mới của EU có thể làm gián đoạn thị trường bằng cách hạn chế nguồn cung khí đốt Amur. Tuy nhiên, thị trường dự kiến ​​sẽ được thúc đẩy do nhu cầu về thiết bị điện tử tăng lên và việc vận hành cơ sở Freeport LNG ở Texas sắp tới, sẽ bổ sung khoảng 200 triệu feet khối khí đốt vào thị trường thông qua thỏa thuận bao tiêu với Linde.

Kornbluth cho biết thêm: “Chúng tôi dự đoán biến động giá sẽ tiếp tục, với giá không đổi đối với các hợp đồng hiện tại nhưng giá sẽ mềm hơn đối với các hợp đồng mới và hợp đồng gia hạn”.

Bất chấp nguồn cung mới,thị trường khí helivẫn mong manh và dễ bị trừng phạt, rủi ro địa chính trị và ngừng hoạt động nhà máy.