ヘリウム供給: 安定か、それとも別のバブルか?

2年間ヘリウム供給不足は正式に解消されたが、供給が引き続き不確実であるため、市場の安定には依然として疑問が残る。

フィル・コーンブルースはこう語った。」ヘリウム不足4.0は終了しました。 それは終わるかもしれないということではなく、すでに終わっているということだ。」

急増ヘリウム供給品 2024 年初頭までは、新しい在庫を入手しやすくなりました。 ガスプロムは、毎月約 50 個の 11,000 ガロンコンテナを追加し、世界的な供給を 10% 増加させています。 選考科目ヘリウムサプライヤーも割り当てを終了しました。

コーンブルース氏は、需要はあるものの、半導体製造におけるヘリウム回復し始めているものの、依然として2022年の水準を下回っている。 「一部の市場、特に中国では、安価なロシアからの供給の流入と弱いエレクトロニクス需要が市場の混乱を引き起こしている。」 中国は第 2 位の市場ですが、現時点では最も収益性が低いです。

ヘリウムの契約価格 「逆流」が起きています。 新規契約と更新の価格は軟化しているが、既存の契約価格は依然として歴史的高値付近にあり、大手サプライヤーが直面しているコスト圧力により価格が上昇している。

不足の理由

16 年間頻繁に品不足が続いた後、2022 年には、ヘリウム市場ガスプロムのアムール工場の操業開始により、ようやく十分な供給体制に移行したが、爆発、火災、停電などの一連の予期せぬ出来事が回復を大きく妨げた。

「アムール工場の短期間の立ち上げの後、2021年10月の火災と2022年1月の大爆発により、アムール工場の市場投入は2023年12月まで遅れた。」

BLMでは2022年1月から6月にかけて大規模な停電も発生し、市場供給が約15％減少した。

これらの要因と、同時に発生した他の多くの供給障害が重なって、品不足が発生しました。

2024年の見通し

コーンブルース氏は、ロシアのアムール工場の業績次第では、２０２４年も供給は引き続き潤沢になるだろうと述べた。 「アムールは5億から6億立方フィート（MMCF）を市場に供給すると予想されている。 アムールはまだ比較的新しいので、確実に生産できるかどうかを確認する必要があります。」

EUの新たな制裁により、アムールガスの供給が制限され、市場が混乱する可能性がある。 しかし、エレクトロニクス需要の増加と、リンデ社との供給契約を通じて約2億立方フィートのガスが市場に追加されるテキサス州フリーポートLNG施設の今後の試運転によって、市場は押し上げられると予想されている。

コーンブルース氏は「価格の変動は今後も続くと予想しており、既存契約の価格は変わらないが、新規契約や更新契約の価格は軟化する」と付け加えた。

新規供給にも関わらず、ヘリウム市場依然として脆弱であり、制裁、地政学的リスク、プラントの停止に対して脆弱です。