Fornitura di elio: stabilità o un'altra bolla?

Un biennioeliola carenza è ufficialmente terminata, ma la stabilità del mercato rimane in discussione poiché l’offerta continua a rimanere incerta.

Phil Kornbluth ha detto: "Elio La carenza 4.0 è finita. Non è che possa finire, è che è già finita."

Un'impennataforniture di elio fino all'inizio del 2024 ha reso più semplice ottenere nuovo inventario. Gazprom sta aumentando l'offerta globale aggiungendo circa 50 contenitori da 11.000 galloni al mese, con un aumento del 10%. Maggiorefornitori di eliohanno anche terminato le loro assegnazioni.

Kornbluth ha osservato che mentre la domandaelio nella produzione di semiconduttori sta iniziando a riprendersi, è ancora al di sotto dei livelli del 2022. “Alcuni mercati presentano un eccesso di offerta, in particolare la Cina, dove l’afflusso di offerta russa a basso costo e la debole domanda di elettronica hanno creato dislocazioni del mercato”. Sebbene la Cina sia il secondo mercato più grande, attualmente è il meno redditizio.

Prezzi contrattuali dell'elio stanno sperimentando "correnti inverse". I prezzi per i nuovi contratti e i rinnovi si sono attenuati, mentre i prezzi dei contratti esistenti rimangono vicini ai massimi storici, con prezzi in aumento a causa delle pressioni sui costi a cui devono far fronte i principali fornitori.

Ragioni della carenza

Dopo 16 anni di frequenti carenze, si prevedeva che il 2022 sarebbe stato l’anno in cui ilmercato dell'eliofinalmente è passato ad un'ampia offerta con l'apertura dello stabilimento Gazprom nell'Amur, ma una serie di eventi imprevisti come esplosioni, incendi e interruzioni di corrente hanno gravemente ostacolato la ripresa.

"Dopo un breve avviamento dello stabilimento dell'Amur, un incendio nell'ottobre 2021 e una grave esplosione nel gennaio 2022 hanno ritardato l'ingresso dello stabilimento dell'Amur nel mercato fino a dicembre 2023."

BLM ha anche subito una grave interruzione di corrente tra gennaio e giugno 2022, che ha ridotto l’offerta di mercato di circa il 15%.

Questi fattori, combinati con una serie di altre interruzioni dell’offerta avvenute contemporaneamente, hanno portato alla carenza.

Prospettive per il 2024

Kornbluth ha affermato che l’offerta continuerà ad essere abbondante nel 2024, a seconda delle prestazioni dello stabilimento russo dell’Amur. “Si prevede che l’Amur fornirà al mercato tra i 500 e i 600 milioni di piedi cubi (MMCF). L'Amur è ancora relativamente nuovo, quindi dobbiamo vedere se riescono a produrre in modo affidabile".

Le nuove sanzioni dell’UE potrebbero perturbare il mercato limitando la fornitura di gas dell’Amur. Tuttavia, si prevede che il mercato sarà stimolato dall’aumento della domanda di elettronica e dall’imminente messa in servizio dell’impianto GNL di Freeport in Texas, che aggiungerà circa 200 milioni di piedi cubi di gas al mercato attraverso un accordo di offtake con Linde.

"Ci aspettiamo che la volatilità dei prezzi continui, con prezzi invariati sui contratti esistenti ma prezzi più bassi sui nuovi contratti e sui rinnovi", ha aggiunto Kornbluth.

Nonostante la nuova fornitura,il mercato dell'eliorimane fragile e vulnerabile a sanzioni, rischi geopolitici e interruzioni degli impianti.