Pasokan Helium: stabilitas atau gelembung lainnya?

Dua tahunheliumKekurangan pasokan secara resmi telah berakhir, namun stabilitas pasar masih dipertanyakan karena pasokan masih belum menentu.

Phil Kornbluth berkata: "Helium kekurangan 4.0 telah berakhir. Bukan berarti ini akan berakhir, tapi ini sudah berakhir."

Lonjakan masukpersediaan helium hingga awal tahun 2024 telah mempermudah perolehan inventaris baru. Gazprom meningkatkan pasokan global dengan menambahkan sekitar 50 kontainer berkapasitas 11.000 galon per bulan, yang merupakan peningkatan sebesar 10%. Besarpemasok heliumjuga telah mengakhiri alokasinya.

Kornbluth mencatat bahwa meskipun ada permintaan untukhelium dalam manufaktur semikonduktor mulai pulih, masih di bawah level tahun 2022. “Beberapa pasar mengalami kelebihan pasokan, terutama Tiongkok, di mana masuknya pasokan murah dari Rusia dan lemahnya permintaan elektronik telah menciptakan dislokasi pasar.” Meskipun Tiongkok adalah pasar terbesar kedua, namun saat ini Tiongkok merupakan pasar yang paling tidak menguntungkan.

Harga kontrak helium sedang mengalami "arus balik". Harga untuk kontrak baru dan perpanjangan telah melemah, sementara harga kontrak yang ada masih mendekati harga tertinggi dalam sejarah, dengan kenaikan harga karena tekanan biaya yang dihadapi pemasok utama.

Alasan kekurangannya

Setelah 16 tahun sering mengalami kekurangan, tahun 2022 diharapkan menjadi tahun dimanapasar heliumakhirnya beralih ke pasokan yang cukup dengan dibukanya pabrik Gazprom di Amur, namun serangkaian kejadian tak terduga seperti ledakan, kebakaran, dan pemadaman listrik sangat menghambat pemulihan.

"Setelah permulaan singkat di pabrik Amur, kebakaran pada bulan Oktober 2021 dan ledakan serius pada bulan Januari 2022 menunda masuknya pabrik Amur ke pasar hingga Desember 2023."

BLM juga mengalami pemadaman listrik besar-besaran antara Januari dan Juni 2022, yang mengurangi pasokan pasar sekitar 15%.

Faktor-faktor ini, ditambah dengan sejumlah gangguan pasokan lain yang terjadi pada saat yang sama, menyebabkan kelangkaan pasokan.

Pandangan 2024

Kornbluth mengatakan pasokan akan terus mencukupi pada tahun 2024, tergantung pada kinerja pabrik Amur di Rusia. “Amur diharapkan bisa memasok 500 juta hingga 600 juta kaki kubik (MMCF) ke pasar. Amur masih tergolong baru, jadi kita harus melihat apakah mereka bisa berproduksi dengan andal.”

Sanksi baru UE dapat mengganggu pasar dengan membatasi pasokan gas Amur. Namun, pasar diperkirakan akan terdorong oleh meningkatnya permintaan barang elektronik dan mulai beroperasinya fasilitas LNG Freeport di Texas, yang akan menambah sekitar 200 juta kaki kubik gas ke pasar melalui perjanjian offtake dengan Linde.

“Kami memperkirakan volatilitas harga akan terus berlanjut, dengan harga tidak berubah pada kontrak yang ada namun harga lebih lemah pada kontrak baru dan bisnis pembaruan,” tambah Kornbluth.

Meskipun ada pasokan baru,pasar heliummasih rapuh dan rentan terhadap sanksi, risiko geopolitik, dan pemadaman pabrik.