Helium Supply: stabilità o una altra bolla?

Un dui annieliua carenza hè ufficialmente finita, ma a stabilità di u mercatu resta in quistione postu chì l'offerta continua à esse incerta.

Phil Kornbluth hà dettu: "Helium a carenza 4.0 hè finita. Ùn hè micca chì puderia finisce, hè chì hè digià finitu ".

Un surge inforniture d'heliu finu à u principiu di u 2024 hà facilitatu l'acquistu di novu inventariu. Gazprom aumenta l'offerta glubale aghjustendu circa 50 containeri da 11 000 galloni per mese, un aumentu di 10%. Majorfornitori di eliuanu ancu finitu i so allocazioni.

Kornbluth hà nutatu chì mentre a dumanda dil'heliu in a fabricazione di semiconduttori cumencia à ricuperà, hè sempre sottu à i livelli di u 2022. "Alcuni mercati sò oversuppled, in particulare a Cina, induve un afflussu di fornitura russa à pocu pressu è una debule dumanda di l'elettronica hà creatu dislocazioni di u mercatu". Ancu se a Cina hè u sicondu mercatu più grande, hè attualmente u menu prufittu.

I prezzi di u cuntrattu di Helium sò sperienze "correnti inversi". I prezzi per i novi cuntratti è rinnuvamenti si sò ammorbiditi, mentre chì i prezzi di i cuntratti esistenti restanu vicinu à i massimi storici, cù i prezzi chì crescenu per via di e pressioni di i costi chì facenu i principali fornitori.

Motivi di a carenza

Dopu à 16 anni di frequenti carenze, u 2022 era previstu per esse l'annu quandu umercatu di l'heliuinfine hà transiutu à un ampiu fornimentu cù l'apertura di a pianta di Gazprom in Amur, ma una seria di avvenimenti inaspettati, cum'è splusioni, incendi è interruzioni di energia hà ostaculatu severamente a ripresa.

"Dopu à una breve start-up in a pianta di Amur, un focu in uttrovi 2021 è una seria splusione in ghjennaghju 2022 ritardanu l'entrata di a pianta Amur in u mercatu finu à dicembre 2023".

BLM hà ancu sperimentatu una mancanza di energia maiò trà ghjennaghju è ghjugnu 2022, chì hà riduciutu l'offerta di u mercatu di circa 15%.

Questi fattori, cumminati cù una quantità di altre interruzioni di l'approvvigionamentu chì si verificanu à u stessu tempu, anu purtatu à a carenza.

Outlook 2024

Kornbluth hà dettu chì l'approvvigionamentu continuerà à esse abbastanza in 2024, secondu u rendiment di a pianta russa di Amur. "Amur hè previstu di furnisce da 500 à 600 milioni di piedi cubi (MMCF) à u mercatu. Amur hè sempre relativamente novu, cusì avemu da vede s'ellu ponu pruduce in modu affidabile ".

Nuvelle sanzioni di l'UE puderanu disturbà u mercatu limitendu l'offerta di gas Amur. In ogni casu, u mercatu hè previstu di esse stimulatu da a crescente dumanda di l'elettronica è a prossima messa in funzione di a facilità di Freeport LNG in Texas, chì aghjunghje circa 200 milioni di piedi cubi di gas à u mercatu attraversu un accordu di offtake cù Linde.

"Asperemu chì a volatilità di i prezzi cuntinueghja, cù i prezzi immubiliati nantu à i cuntratti esistenti, ma i prezzi più dolci nantu à i novi cuntratti è l'affari di rinnuvamentu", hà aghjustatu Kornbluth.

Malgradu a nova offerta,u mercatu di l'heliuresta fragile è vulnerabile à e sanzioni, i risichi geopolitici è l'interruzioni di e piante.